(このポストはOption取引を推奨するものではありません)
(通りすがりはへったくそなので参考にもなりません)
(またオプション市場は株/先物と違い完全ゼロサムでマネーゲームの場ですから、「興味をひかせる/誘ってる文言」＝「カモを探している」が基本です！気を付けてください! 笑)
(CSP/CCWとroll、もしかしたら屑CALL/PUT買い、それだけの手法で行く予定ですので、基本的に見てて面白い取引にはなりません)
(無くなっても笑ってられる程度の金額しか投入しないのでポジションはしょっぱいです 笑)
Covered Call Writingを入れました。
X Oct20'17 26C S4@0.52
朝起きたときに注文してfillされた形。場中ならもっと上がってたのですが、忙しくて張り付いていられないので致し方なしですね(下手くその言い訳)。
US Steel(X)に関しては、強めの戻りでトレンドライン復帰、移動平均線超え、酒田五法でいうところの赤三兵の出現(実際には今日が四兵目。昨日に三兵みたので朝イチで仕掛け)とテクニカル的には教科書に出てきそうな戻りの強さを見せていますが、ファンダで考えると中国の鉄鋼輸出が異様な伸びを見せてたり、一時期よりはマシですがドルが高めだったり、鉄を作るための燃料であるところのcoalが上がってきてたりとすごく微妙。正直私自身は弱気に見ています、X。
とりあえずテクニカル的には$23 - $28ぐらいがレンジ。本日のTrump's Tax Cut Plan(CutというよりもTaxの付け替えだからReform...)で企業に対する税金が大きく下がったというのは市場全体の短期のファンダには良さそう。もしかしたら$26ぐらいはすぐにInしちゃうかもしれませんが、まあ上に行く分にはよしとしておこうと思います。
CCWの場合「権利行使価格 + Writingの値段」で売ってるのと等しいので$26.00 + $0.52、すなわち$26.52で先売りしてる状態です。
$26.00で買った(26PUTで割当を喰らった)現物ですから、$26.00 - $0.52 = $25.48未満になった場合は「損」です。そこがBreak-Even。
したがってOct 20においてXの値段が、
$26.52超え : (ほぼ確実に割当喰らって現物を$26.00で売ることになる)現物を保有し続けただけの方が良かったので「負け」。でも収益はプラス
$26.52未満、$25.48以上 : 現物を保持していても、CCWしないで現物売っても収益は超えれないので「勝ち」。もちろん収益プラス。
$25.48未満、$24.68以上 : $24.68は本日のAfter Hoursの終値$25.20からCCWで得た$0.52を引いたもの。このレンジでは今日現物外しちゃうよりもマシってだけで収益的にはマイナスの「負け」
$24.68未満 : 今日現物外した方がマシなので完全に「負け」
と実は $25.48 < Oct20でのX <= $26.52 以外では他の手の方が良かったとなるのです。
でも利益の先取りで負けても負けをオフセットできるのがCCWの良いところです。
| 月日 | シンボル | 限月 | 権利行使価格 | ポジション@価格 | 損益 |
| Jul 25 | INTC | Aug04'17 | 33P | S3@0.21 | +$63.00 |
| Jul 31 | INTC | Aug04'17 | 33P | C3@0.01 | -$3.00 |
| Aug 01 | MT | Aug18'17 | 25P | S4@0.32 | +$128.00 |
| Aug 15 | MT | Aug18'17 | 25P | E4 | $0.00 |
| Aug 25 | X | Sep08'17 | 24P | S4@0.54 | +$216.00 |
| Sep 01 | X | Sep08'17 | 24P | C1@0.03 | -$3.00 |
| Sep 08 | X | Sep08'17 | 24P | E3 | $0.00 |
| Sep 11 | X | Sep22'17 | 26P | S4@0.42 | +$168.00 |
| Sep 22 | X | Sep22'17 | 26P | A4 | -$320(as of 9/27) |
| Sep 27 | X | Oct20'17 | 26C | S4@0.52 | +$208 |
損益計 : $457.00 (うち未実現利益/評価損 -$112.00。手数料/税金含まず)
ポジション :
X $26.00 x 400
X Oct20'17 26C S4@0.52
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