401KとT-IRA

ある意味、広範で曖昧な質問なので、「こうです」というのが答えにくいのですが、私が思うことを書いてみます。合っているとかどうかではなく、こういう考え方もあるという参考程度に思ってください。

まず、ファンドを移すにしても、購入にするにしても、ご質問は「どのタイミングが良いでしょうか？」ということになるかと思います。答えだけ先に書くと「誰にもわからない」と思います。分からないので、じゃぁ、長期で投資するなら統計的にはすぐが良いとか、給与から天引きで投資するなら一定額を毎月が良いとか、分からないなりの方法になると思います。

「また、購入のタイミングですが、このような株価が上がっている局面ではなく、割安のときに買うべきなのでしょうか？」
このご質問には言外に「今は株価が上がっていて、そのうち下がり（＝割安）、また上がるだろう」という予想が含まれています。その予想が当たるのならそうでしょうが、それを予想できないのなら、そういう前提では行動できなくなります。教科書的には株価の上下のタイミングをみて投資するのはだめということなのですが、かと言って今すぐ株式ファンドに投資して直後に下がっても、誰も責任を取れないので、タイミングに関する質問には答えがつかないことになってしまいます。

ターゲットファンドかインデックスファンドかですが、おそらく４０１ｋで選択できるファンドの種類が限られていて、たまたまターゲットファンドは手数料が高いファンドしか選べないのではないかと思います。その場合、確かに手数料が低いインデックスファンド（できれば株式ファンドと債券ファンドの両方）に分散して投資できるのならそちらのほうが良いかもしれません。もしターゲットファンドの投資割合と同じになるように複数のインデックスファンドに移すことができるのなら（その割合を自分で計算できれば）、どのタイミングでも同じになります。例えばターゲットファンドが株７割、債権３割を保有していたら、株式インデックスファンドを７割、債券ファンドを３割で移せば、理論上はほぼ同じ投資になるからです。

T-IRAに入れた分は自分の４０１ｋや他の資産も合わせて計算して、どういった投資をするべきかを決めるのが理屈です。その方法は税金やらタイミングやら拠出上限やらも考えると無数にあり、最終的には何を信じるかで自分で決めるしか無いと思います。私だったら４０１ｋとT-IRAの合計が、自分が信じた株と債券の割合になるように調整します。私は個別銘柄やETFは買わないし、CDや預金一般は別に考えているからです（あまり一般的な方法ではないと思います）。

Mutual Fundの株数（Share）には意味がありません。Fundの保有資産全部を適当な数で割って１株あたり＝いくらといっているだけです。そういう意味では普通の株も同じなのですが、１株の値段が高い＝良いこと、ではありません。同じファンドの価格が過去と比べて上下したかには使えますが、別のファンドと1 Share 当たりの値段を比べることはできません。

それと「ターゲットファンド」と「インデックスファンド」と仰っているのが具体的にどのファンドか分からないのですが、おそらくインデックスファンドは株式ファンドのことと考えると、ターゲットファンドは株式を５割とか７割とか保有しているので、ファンドを変えても中身はあまり変わりません。

それとターゲットファンドと株式インデックスファンドをそのまま入れ替えることがトピ主さんの投資として合っているかは分かりませんので、その当たりも調べられると良いのではないでしょうか？