投資額の分配について

追加情報です。私は３９歳です。

上記の投資分配はちょっとアグレッシブに見えるかもしれませんが、日本での収入があるので、アメリカの資産は現段階ではこのくらい攻撃的でもいいかな、、と思っています。
（アメリカと日本でバランスを取ればよいかと、、。問題はあるでしょうか？）

どうぞよろしくお願い致します。

すみません、度々。
トピ名はブルーホールです。
思わず本名のAkikoをスペル間違いで書いてしまいました（笑）。
慣れていないので、、、。失礼致しました。

お返事ありがとうございます！
まずは、分かりやすいようにすこし訂正をさせて下さい。

（１）は、TIAA CREFで、全体の２５％です（一定の年齢まで自動でアロケーションしてくれる商品）
（２）は、Fidelityで、全体の５０％です（index fundを購入予定です、今回の質問の内容です）

追加
（３）は、Fidelityで、全体の２５％です（一定の年齢まで自動でアロケーションしてくれる商品）

＜A. (1)の具体的なアロケーションは？＞

（１）のアロケーションは、以下になります。
・Equities 65% (CREF Stock, Global Equity, Growth)
・Fixed income 14% (Bond, Inflation-Linked Bond)
・Guaranteed 21%

（３）のアロケーションは、以下になります。
・Domestic Equity 63%
・International Equity 27%
・Bond 10%

＜B. Fidelityの海外居住者ポリシーが変わるのに(2)がFidelity Fundなのは
1. (2)も同じように一定期間ロックが掛かるのを厭わない
2. Fidelityではない別の金融機関を使う　　　　のどちらでしょう？＞

本当は、fidelityを使いたくはないですが、ほかに選択がありません。できるものならvanguardに（２）と（３）を移動したいのですが、アメリカ国外在住者なので出来ないようなのです。アメリカを離れるときに、fidelityのアカウントしか作らなかったので、もうfidelity以外のチョイスがないんです、、。そこで、なかでも手数料の安いspartanのindex商品を買おうと思いました。

＜C. Extended Market Index Fundが気になる理由はなんでしょうか？＞

とくにないのですが、、（笑）。
Total MarketはLarge capで、Extended MarketはMid capだったから、でしょうか。

*** ＜Extended Market Index Fundは基本的に "Total Market Index" - "S&P Index"のFundです。すなわち"S&P500 Index Fund"を(401kとかで)致し方なく保有している状態の人向けに"Total Market Index"を模倣するために用意されているよなSub Index Fundです。お話を伺う限りでは(1)がS&P500メインでも無い限り必要が無いFundだと思います。＞

・　上記についてよくわからなかったのですが、、。どうしてS&P５００メインのアカウントがある場合は、Extended Marketを購入するのでしょうか？（まぬけな質問だったらごめんなさい、、）

・ 私の場合は、Total Market と Extended Marketはほとんど同じなので、合わせて買わなくてよいという理解で間違いありませんか？そして、もしもTotal Market 一つを購入するのが嫌で分散させたいのなら、S&P５００とExtended Marketの二つを購入というチョイスでしょうか（あれ、でもそれだと同じ事になっちゃうから意味がない？？）。

＜D. Emergin MarketおよびREITが気になる理由はなんでしょう？＞

今、勉強を兼ねて色々な本を読んでいるのですが、そのうちの一冊に（たしかsusan~という人です）、少しの％でよいから持っておいた方がよい、と書いてあったんです。なので、ほんのちょっとなら、、、と思いました。

*** ＜10年というのはIndex投資だと最低期間レベルなので、現金化したい時に非常に値下がりしていて売る気になれない状況が発生する可能性が否定できません。USで$ベースで考えてもそうなのに、その上で為替リスクも負うわけですから、換金時期(換金したくなる状況)がずーっとやってこない可能性は無きにしもあらずです。＞

・　おっしゃる通りです。やはりリスクが高いですよね、、、。実際は、２０－２５年くらい必要のない資金なのですが、それならば投資の価値はあると思われますか？日本でも収入がありますし、日本の投資はアグレッシブにしないでおくつもりです。それで、ならばアメリカの投資でリスクを取ろうかな、なんて気軽に思いましたが、大きな間違いでしょうか。

*** ＜引退後に使う予定ならば保有しても悪くはないかもしれませんが、20年そこらでやってくる引退資金をFidelity口座同様にロックが掛かってしまう可能性がある海外居住者という状況でハイリスクであるEmergin/REITにtiltするのは、通りすがり個人としては全く持っておすすめできません。仮にロック告知があった時に値下がりが大きくて他Fundへ(気分的に)変更しづらい可能性があるHigh Volatility商品には手を出さない方がいいと思います。＞

・ 素晴らしいご意見、本当にありがとうございます。こちらの「ロック告知」ですが、今年の８月以降から、mutual fund　の「新規購入」ができなくなります。「売却」は自由ににできるので、値下がりをしていれば売ることはいつでも出来ますが、新規購入は出来なくなります。おっしゃっていらっしゃる「ロック告知」は、同じ認識でよろしいでしょうか？

・ おっしゃる通り、確かにリスクが高すぎですね、、。降ろすときの為替リスク、考えていませんでした、、（恥）。日本円からドルに換えて投資したわけではなかったので（アメリカでのお給料なので、もともとドル建てです）、つい見過ごしていました。ともあれ、EmergingとREITには手を出さないでおきます。Indexの方は２０年ほど余裕があればアメリカに残しておいても問題ないと思われますか？

最後になりますが、International Index Fund の購入についてはどう思われますか？割合的には、全体の２５％くらいを考えていますが、、、。

お返事が頂ければ非常にうれしいです。本当にありがとうございます。

詳しい説明とアドバイスありがとうございます！私が無知すぎるのかもしれませんが、とてもお詳しくて尊敬します。私は最近勉強を始めたばかりなのですが、いつか通りすがりさんのようになれるのか、、謎です。年も年ですし、詳しくなったころにはretireしていそう（笑）。

＞Total Marketを持ってるのにExtended Marketを買うとMedium/Smallに大きくTiltしてしまうので(一般的なIndex＞投資の考えでいけば)必要ありません。

私の現在の投資内容ですと、全体の５０％が、2035-2040 Target Dateです。こちらにはindex fundは、２－３％しか入っていませんでした。ですので、Index fundの配分はゼロと考えて、Extended Marketは買わないことにします！危ない処でした、ありがとうございます。

（index投資を２０年ほど寝かしておくことについて）
＞問題無いと思いますよ。ただ為替やインフレ如何によっていつなんどき換金して日本円にしたくなるかわかりま＞せんから流動性が高く、比較的安定的に運用できるものにしておくべきだと思います。

ありがとうございます。Fidelityの"Total Market Index"と"International Index Fund"は、通りすがりさんがおっしゃる「流動性が高く安定的に運用できるもの」と思われますか？本当はvanguardの商品を購入したいのですが、アメリカに住所と仕事がないので、口座を開くことができません、、。在米中に開いておくべきでした、後悔です。

＞配分が上記の状態ということは(2)は結構な比重ですよね。
＞問題はFidelityで売りはできても買いができないというのはこれから買う予定の(2)にも当てはまるの
＞でしょうから、アロケーションリスクを負いたくなければ同様なAge Based (Fidelityのはいまいち
＞だった気がしますが)、リアロケーション無しで行くのであればバランス良く3 funds portfolio
＞(Total Market、Total International、Total Bond Marketを3等分ずつ持つ)がわたし的にはおすすめ
＞です。

ありがとうございます！そうなんです、FidelityのAge balancedは、かなりイマイチです（涙）。しかし
もう他の証券会社にお金の移動ができないので、諦めています。

今思いついたのですが、全体の２５％分の（１）TIAA CREFFのmutual fundは、Retirement accountなので
アロケーションを自分で自由に変えられます。これでBondを多目にして、全体の５０％の（２）fidelityの
方でBondを買わずにTotal MarketとTotal Internationalのみにするというのは無謀でしょうか。

リアロケーションができないので不安ですが、10－15年後に様子を見ながら、「Total Market、Total International」の一部を売って日本に送金する、または、もしも為替レートが悪いならそのままCDか何かを購入してアメリカでキープ、なんていう方法もありでしょうか。というのは、ボンドって、ほとんど値が上がらないし利子もつかないので、ちょっともったいない感じがしているんです、、。

＞リアロケーション(リバランス)ができないのが痛いですよね〜

本当にそうです！FIdelityには、やられた、、という感情しかありません（怒）。

サイドの質問になってしまいましたが、どうぞよろしくお願いいたします。
ありがとうございます！！

お返事ありがとうございます！！とてもとても助かります。
こちらの掲示板のやり取りだけで、かなり勉強になってい
ます。

今、fidelityに、詳しい手数料の内訳をメールで聞いている
所です。

ちょっと質問なのですが、引退して日本に送金するときに、
少しずつではなくて一気に送金してしまえば、75ドルだけで
すみますよね？
または、もしも少しずつ送金したい時は、まず一気にfundを
売って、その全額をfidelity のchecking accountに移動して、
そこから少しずつ送金すればいいのでは、、、。
どう思われますでしょうか？

Four in one index fund, こういうのもあるのですね！
調べてみます。どうせかなりの割合をequityにしようと
思っているので、ドキドキしつつも耐えられるかもしれま
せん（笑）。

私も全額日本に送金しようか、、なんて思ったこともあり
ました。いい加減分からなくなってしまったので。ただ、
日本の投資信託は歴史が浅くあまり信用できないのと、
資産を円とドルで分けておくのも良いかな、、と思いま
して。

おかげさまで、色々と勉強をさせていただいております。
アドバイス、本当にありがとうございます！

他にも何かありましたら、どうぞよろしくお願い致します。

通りすがり様、Kay様、

更なるアドバイスをありがとうございます！

今、fidelityに他社（vanguard）のfundを買った場合の手数料に
ついて詳しく聞いています。そこまでひどくなければ買おうと
思っております。

そこでまた質問になってしまうのですが、、、。

現在保持しているfidelity のtargeted fundを売って、そして
その資金でvanguardを買おうと思っています。やはり、Fidelity
のtargeted fundはERが高すぎて、手数料を考えても今買い換えて
置いたほうが良いような気がして、、、。そのような事が出来る
のか、そしてその場合どのようなhidden feeがあるのか等を、
現在fidelityにメールで問い合わせ中です。

そこで、通りすがり様とKay様のご意見も、聞かせて頂けない
でしょうか。fidelityだけの回答だと、、、若干の不安があり
ます（笑、向こうもビジネスですから）。

何度も申し訳ありませんが、お返事を頂ければ幸いです。

どうぞよろしくお願い致します。

通りすがり様、

さらなるアドバイスをありがとうございます！御礼が遅くなり申し訳ありません。実は、頂いたお返事の中に分からない内容などがあり、あれこれ調べていました。お蔭様で、それぞれのfundの何を注意して見なければいけないのかなどが理解できました。今までが無知すぎた事を再認識して、恥ずかしく思っております。

今は、通りすがり様のアドバイスを１００％理解出来ました。fidelityを通してvanguardのtarget fundを買い、その他にindex fundをいくつか（internationalとTotal）買うと思います。アロケーションは、これからモーニングスターのサイトなどを活用して決めようと思っています。問題は、fidelityのindex fundを購入後にもう再分配ができなくなることですが、、、。慎重に決めようと思います。

現在は史上最高の株高で、今index fundを買うことにものすごい不安も感じておりますが、、（笑）。

通りすがり様、Kay様、本当にありがとうございました。質問をさせて頂きながら、自分で勉強もでき、心から感謝致しております。こちらの掲示板は勉強を兼ねて定期的に読ませてもらっているので、また質問をさせて頂く事があるかもしれません。その時は、どうぞよろしくお願い致します！

Kayさん、お返事ありがとうございます！

Vanguardのサイトを張って下さってありがとうございます。確かにStockの割合が異常に増えてしまうので、どうしようか頭を悩ませているところです。また、リアロケーションが出来ないので、かなり慎重にならなければ、、、と思っています。

いくつか考えがあるので、お考えをお聞かせ願えないでしょうか？

Plan A:

1. 25% -- TIAA CREF (retirement plan、自分でallocationを自由に変えられます)
2. 50% -- Vanguard VFORX2040 (Fidelityを通して購入)
3. 25% -- Fidelity の[Total Stock Index]と[International Stock Index]

* 1.のTIAA CREFからStockを全て外す(ERが2.や3.と比べると0.48~と高いので)。
そして、
-- FIXED INCOME([CREF Bond market]と[CREF Inflation-Linked Bond])
-- GUARANTEED (TIAA Traditional)
の2つのみにする。

* 結果、全体のStockの割合は、2.と3.の合計で75％となる（VanguardのVFORX内のBond Marketはカウントしていません）。

* さらに、2.のVanguard VFORXは年月にともなってStockの割合が減っていくので、徐々にallocationがconservativeになっていく。

Plan B:

1. 25% -- TIAA CREF (retirement plan、自分でallocationを自由に変えられます)
2. 75% -- Vanguard VFORX2040 (Fidelityを通して購入)

<購入しない-Fidelity の[Total Stock Index]と[International Stcok Index]>

* リアロケーションが出来ないので、自分で売買をしなくても自動でしてくれるTarget age fundに全て任す（Fidelityを通してVanguardが買えると思っていなかったので、最初はこのチョイスがありませんでした。Fidelityに手数料を取られますが$75だけです）。

私としては、「Plan A」で攻撃的に行こうかなと、思っていました。というのは、日本でも収入があるので、日本の資産を守りに固めて(現金で多めに持つ)、アメリカの資産でリスクをとろうかと思ったからです。また、日本の投資信託はアメリカに比べて利回りが良くない気もするので、アメリカでmutual findやindex fundを保有し続けた方が効率的かなとも考えていました。さらに、アメリカの資産はこの先25年は使わないお金なので、多めにリスクを取っても大丈夫かも、、と楽観的に思ってもいました。

お考えをシェアして頂けたら、本当に嬉しいです。また、このように自分で考える機会を下さって、本当にありがとうございます。とても勉強になっています！

お返事が頂けたら嬉しいです。よろしくお願い致します。

Kayさん、お返事ありがとうございます。いや、もう、お蔭様で
本当にかなりの勉強になっています。最近仕事そっちのけでネット
でリサーチしたり本を読んだりしまくっています。

さて、VanguardのQuestionnaire、早速やってみました。強烈アグ
レッシブな結果が出ました（笑）。それに従うかどうかは別として、
じっくり考えてみるつもりです。ありがとうございます。

長々とアレコレ質問させてもらっておきながら、申し訳ないのです
が、もう一個だけいいでしょうか？これで最後に致します。

素朴な疑問です。
VanguardのTarget Fund (2040)ですが、こちら、2040年以降に
なると、どうなってしまうのでしょうか？

いわゆる「満期（？）」扱いになり、強制的に売らなくては
いけなくなる？
または、2040以降はallocation changeはしないが、2040年の
最終年のallocationのまま、その後も5年とか10年とか保持が
可能？

一応Fidelityに問い合わせてみますが、ものすごく基本的かつ
おばかな質問だとはずかしいかな、、と思っております。

お時間ありましたら、お返事もらえたら嬉しいです。
しつこくて申し訳ありません。。。。

ありがとうございます！

通りすがり様、

おへんじありがとうございました！サマリーを読み、かつ念のために
Fidelityにも問い合わせ、大枠は理解できた、、と思います。
週末にサマリーを読み込むつもりです。

随分ととぼけた質問をしていたと思いますが、その一つ一つに根気強く
お付き合いくださって、本当にありがとうございました。お蔭様で
いろいろな情報を得て、また、それだけではなく自分で調べる力も、
多少は身についたと思います。

本当にありがとうございました。心から感謝を致しております！！