＄８ミリオンの株券を遺したオジイサン

先週末のWSJに出ていた話。

＄８ミリオンへの道のりは倹約生活から始まった（WSJ　２０１５年３月１９日）

バーモント州南部に暮らすRonald Readさんは、ガソリンスタンドの店員やJC Pennyの清掃用務員といった仕事をしながら、静かに慎ましく生活し、近所では倹約家であることでも知られていた。

このRonaldさんが先日９２歳で亡くなり、彼の遺産を調べた所、なんとビックリ、銀行の借金庫から厚さ１３センチほどの株券の束、時価＄８ミリオンほどが出てきて話題になっている。

Ronaldさんの保持銘柄は、Wells Fargo, Proctor&Gamble, Colgate-Palmoliveなど、古典的なブルーチップ９５社。様々なセクターに分散されていたが、ハイテク系の銘柄はひとつもなかった。

中には、Lehman Brothersのように破綻して価値を無くした銘柄もあったけど、分散のおかげでインパクトは限られた模様。

Ronaldさんの投資スタイルは、何年、何十年といった長期保持が原則で、送られてきた配当はすぐさま再投資されていた。

Ronaldさんは、Wells Fargoに小さいブローカー口座を持っていて、担当者とよく株の話をしていたが、資産のほとんどを借金庫の株券に置き、主に図書館やWall Street Journal、Barron's誌などで情報収集していたらしい。

オンラインでインデックスファンドやETFで簡単に分散投資できる今の時代、Ronaldさんの投資スタイルを勧めるつもりはまったく無いのだけど、ひとつの古典的な投資スタイルを数十年にわたって貫くことで、どんな規模の資産形成が可能なのかを改めて実感させる逸話だった。

Ronaldさんだって、いくつかの株バブルや暴落を経験したはずなのだけど、それに踊らされずにひたすら数十年自分の投資スタイルを貫くのは、それなりの精神鍛錬や克己心が要ったはず。

同時に、この数十年の間に、個人投資家の投資環境がガラリと変わったことも実感。株取引が電算処理された今、紙切れの株券はほとんど歴史の遺物になってしまった。会社情報収集も株取引も、ネットで簡単にでできて便利ではあるけれど、目まぐるしいニュースや情報過多の時代の雰囲気に踊らされてしまうリスクも高くなったように感じられる。

Ronaldさんは、遺産を近辺の病院や図書館に寄付するよう指示していたそうです。