VanguardのFinancial advisor

だ～～～～いぶ昔にVPAS(Vanguard Personal Advisor Service)についてVanguardに聞いたことがある私が通りますよ～

今はどうなのか知りませんが、ぶっちゃけ要らないレベルでした。

私も当時Voyager相当以上Flagship未満がVanguardに入っていたのですが、Tax Adviceは一切しません！と言われました。
じゃあ、何してくれるの？って聞いたら「個々のloss toleranceをquestionairから導き出して最適なallocationをlow cost fundで提示したりとかです」とか言われてがっかりですよ。
正直Investmentに対するTax Adviceが一番大切だと思うんですよね。
Tax Loss Harvestの機会を教えてくれたりとかWash Saleにならないように適切なタイミング教えてくれたりとかAuto Reinvestmentいちいち指示しなくてもTLHするっていえば止めてくれたりとか、Asset Rebalance時においてDividends/DistributionのQualifiedを確認してくれたりとかしてTaxを極力少なくするとか。そういう事の方が正直大切だと思うんですよね、アドバイス。普通のそこらのFinancial AdvisorやPlannerじゃやってくれないし。

Fund Allocationなんて枝葉の問題ですよ枝葉。しかもAdvisorだってクリスタルボール持ってるわけじゃないから結局「わからない」わけだし将来のリターン。

ただFlagship以上だとTax Adviseもする的なことを言ってた気もしますが、どうだったか忘れました。$1Mにはちょっと遠かったので。
ちなみに当時はVoyagerでVPASへのアクセスが毎回アドバイス受けるたびにお金を支払わなくても出来るようになるだけで、Assetに対しての一定の割合の年間feeが掛かるって言われて「low fee fundのためにvanguardなのに大して使えないサービスにfee払うとかどうよ」って思った記憶が。

電話先のrep自体は非常に高感度が高い感じで受け答えはしてくれていましたが、「ああ、やっぱVanguardは貧乏人相手にしたくないんだね」という気がした記憶があります(笑

あれからFund Feeその他も含め色々とlow costになってきていますし、こういうServiceは常時改定されていくので今は違うかもしれません。
直接何をしてくれるのかを聞いておいたほうがいいと思います。
でも、私は要らないと思いますよ。Tax Adviceしてくれないんじゃ、結局彼らのやれることはFundを売りつけることだけです。

調べたらやっぱり年間feeかかりますね。
https://personal.vanguard.com/pdf/vpasag.pdf

(page.4)
Fees and other costs
Annual service fee. In consideration for VAI’s services under this
Agreement, you’ll pay VAI a fee according to the following schedule.
0.30% On assets below $5 million
0.20% On assets from $5 million to below $10 million
0.10% On assets from $10 million to below $25 million
0.05% On assets of $25 million and above

$25Mでも年間0.05%とかひどい。タダにしろよと思う(笑

ちなみに私はVanguard FundのFunですし、これから始めますという人にはVanguardに口座開いてtotal market系fundを買って放置しなさいと言っています。
上ではVanguardをけなして(?)いますが、Vanguardはいい(Fundを持った)会社ですよ！

そもそもVanguardの創設者の一人であるJohn C. Bogleは、安いfeeでsimpleにmarketを網羅する投資をすべき、という確固たる理念を説いた上でVanguardを建て、実際そういった投資が一番効率もリターンも良かったという事実だけが残ったのですが、その考えからしたら0.3のfeeが上乗せされるのは論外かと。

また「プロ」が正解を導き出せるなら全てのactive fundはindexに勝てて無いとおかしいし、investment advisorがactive fund managerよりも市場をわかってるなら何もadvisoryなんていうfund managerよりも薄給に甘んじる必要も無いはずです。fund managerは高給の部類ですからね。
能力的にメジャーリーガーと地元の野球コーチぐらいの差があると思います。
それでも、当のメジャーリーガーたるactive fund managerの大半はindexに安定して勝てて無い訳で。
推して知るべしじゃないですか？

#どうでもいいですが、先程の投稿、typoってました。fun=>fanです。恥ずかし(笑