帰国予定者：IRAやFundを自分で購入するかFP経由で購入するか？

数年前、帰国した場合のことをVanguardに聞いたことがありますが、アカウントは保持できるが、帰国後の投資はできなくなる、という返事をもらいました。意図的にメールで問い合わせたので、その当時は間違いないとおもいます。

現在でもそうなら、こちらで、セットアップするのも一手でしょう。確認して見てください。株式Fundに投資するなら、ちょっと時期がまずいような気がしますが（上がりすぎている？）、まったく個人的な意見です。債権Fundもたぶんまずい？

こうしたことには一般解はないので、アドバイスというより、「私がその立場ならこうする」という意見ですが、ご説明されたような状況であれば、私ならその12万ドルを日本国内の口座に移した上で、日本の金融機関で運用します。

まず第一に、「（日本よりは金利が高いアメリカで）増やしたい」とありますが、この場合の本質はアメリカの金融機関を使うことではなくアメリカの金融資産で運用するということでしょうから、それ自体は日本の金融機関でも可能です(手数料等の問題は考える必要がありますが、それは後述)。とくに運用経験の浅い個人が購入するような一般的な商品であれば、品揃えの点でも問題はないと思われます。

さらに細かいことをいうと、「金利」とおっしゃっているので債権(銀行預金を含む)型の商品が念頭にあるのかもしれませんが、帰国後はおそらく長く日本にお住まいになるのでしょうから、最終的に日本円に替えた状態での利回りを考えないといけません。この場合、ある程度長期的には金利と為替レートの調整効果で、帰国後すぐに日本円に転換して日本の債権で運用した場合と大差ないという可能性も大いにあります。

次に、いずれにしても、特定の金融機関に所属するアドバイザ(FPその他)経由でその金融機関の商品を買うことは私なら避けます。明らかな利益相反があり、普通に考えれば顧客(私)の利益より自分の所属する金融機関の利益になるアドバイスになるはずだからです。これまでの運用経験が銀行預金程度であるならなおさらで、どちらの立場に立ったアドバイスなのかを見極めるのは難しいでしょう。

自分で勉強と経験を積んで運用を進めていくことは長期的には可能(でありそうすべき)でしょうし、それは利用する金融機関が日米どちらでも本質的には変わりないと思いますが、現時点での知識と経験が浅く、帰国までがあと半年程度(かつその前後はそもそも帰国作業の雑事に忙殺されそう)だとすると、遠く離れたアメリカに置いた資産に関する事務処理やもし何かトラブルがあったときの対応に不安が残ります。私なら、そのリスクを取るより、多少のコストは勉強代と思って日本の金融機関で運用し、そこで経験を積む道を選びます。

ドルの現金を日本の金融機関でどうやって運用するかですが、私自身実はごく最近の日本の状況にはさほど詳しくないものの、見聞きする範囲では、ネット専業証券会社なら5年前程度と比べても格段に使いやすくなっているようです。(以下、特定の証券会社や金融商品を挙げますが、口座開設や購入を勧める意図はありません)たとえば楽天証券でVanguardのTotal World Stock ETF(VT, https://personal.vanguard.com/us/funds/snapshot?FundId=3141&FundIntExt=…)を12万ドル分買ったとすると、現在の価格でおよそ2000口なので売買手数料は約$47.25です(https://www.rakuten-sec.co.jp/web/foreign/us/commission.html)。Fidelityなどの$10を切るようなレベルや、Vanguardで直接ETFを購入する場合の手数料無料サービスなどと比べるとやはり見劣りしますが、長期で保有するのであれば(上記の「勉強代」ということで)なんとか許容出来る範囲かと思います。なお、口座維持手数料はかからないようです。

マネックス証券だと売買手数料が最大でも$21(https://www.monex.co.jp/Etc/00000000/guest/G2700/usstock/commission.htm…)なのですが、webを見る限りではドルのままの入金ができなさそうなので残念ながら手持ちに米ドルがある人向けではないですね(楽天証券ならドルのまま入金できるようです)。ただし、マネックスでは「特定口座」と呼ばれる税金処理を簡素化した口座で近々米国株式やETFも扱えるようになる模様です(http://www.monex.co.jp/Etc/topbn/guest/G800/new2013/news1311_19.htm)。日本で米国株式を保有していると、たとえ売却しなかったとしても配当の税金処理をする必要がありますが、その作業がほぼ証券会社任せにできるようになります(と思われます)。運が良ければ近いうちに他社も追随するかもしれません。

それから、かなり細かい話になりますが、"IRA"がタイトルに含まれていたので: IRAとは主旨も仕組みもかなり違いますが、非課税枠という点では共通のNISAという制度が日本でもはじまります。非課税対象額の上限が年100万円までなので、いま現在現金がある人向けとは言い難い(かつドルのまま入金するような場合の処理がどうなるのかも謎)ですが、楽天証券のページによれば米国ETFもNISAで扱えるそうで、しかも来年分については売買手数料がキャッシュバックされるそうです(https://www.rakuten-sec.co.jp/nisa/rakuten-sec.html)。こういう制度を上手に使えれば少しでもコストを下げられる可能性があります。

そういうわけで、もし私なら、帰国までの間にドルを日本の証券会社の口座に入金するなるべく安い方法を調べておいて全額をそちらに移した上で、VanguardのVTを買います(必ずしもVTでなくてもいいのですが、比較的経験の浅い人が米ドルで買うリスク資産としては最善の選択肢の一つかと思います)。VTは上述の楽天やマネックスでも扱ってますし、米国株を扱う他のネット証券でも購入可能かと思います。これで特定口座での管理にすれば限りなく放置に近い状態で運用できます(定期的なチェックはした方がいいと思いますが)。なお、もしも12万ドルが運用可能資産全体であるなら、私なら少なくとも半分は円に替えた上で円建ての資産にも投資します。

最後に、もし日本側での運用をお考えになるならとくに、またそうでないとしてもこれから運用をお考えになる方なら一般的に、以下の本をご一読されることをおすすめします: 「全面改訂　超簡単　お金の運用術(http://www.amazon.co.jp/dp/B00F3VLSZW/ref=cm_sw_r_tw_dp_qCYHsb0VVFP6Y)」amazon.jpのKindle本が読めるようでしたらアメリカからでも読めます。基本はお金の運用方法についての基本的かつ実践的な考え方を教えてくれる本ですが、外部のアドバイザをどう考えたらいいかといった点についても触れられています。

皆さん、早々に返信をありがとうございました。
ご紹介頂いた情報やアドバイスをすぐに調べ始めましたが、皆さんへのお礼の言葉は大変遅くなりました。
まだまだ調べ続けたいことが多いので、またアドバイスが必要になりました際はどうぞよろしくお願いいたします。