今年のIRA金額いれる時期

私は1年に一回、まとめて入れてしまっています。その際にポートフォリオ全体でリバランスするような方向で入れるので、例えば株価が上がっている時は債券ファンドにという形になります。実際は適当に計算して厳密なバランスは取れてませんが、大体傾向としてはそうしてます。

「今は割高かだからまつか、まだ上がるから今か」という考え方を変えるべきだと思います。

まだ上がるか、それともクラッシュするかなんて誰にもわかりません。数年前にも「今はもう株に投資する時じゃない。今から買うのは良くないと思う」と仰ってた方に「そんなのわからない。実際チャート的には昔の超長期上昇と同じ」とS&P500が1600かそこら程度の時に諭しました。実際そこからものすごく上がってるわけですが、今から見たら上昇中だったというだけで、あの時点でも調整が入るというアナリストは一杯いました。

また逆に直近のサブプライムショックやドットコムバブルバーストも、バースト中ですら「まだ戻す」という論調も少なからずあったのです。実際には全員が全員「こりゃ駄目だ」と思うまで下がりましたし、そのあとの回復初期ですらちょっと市場が弱含めば皆逃げるように売りに出てたわけです。

この様に、今後どうなるかなんてのはプロフェッショナルを称する人ですらわからないのです。

じゃあ、どうやって考えるべきか。
それは「どれだけリスクを負えるか」でしかないです。

原理的にマーケットがrandom walkしてて、上がりも下がりも同確率で来ると仮定した場合、DCA(dollar cost average)や押し目狙いはLump Sumに負けます。cashが産み出すお金よりもstock/bondの産み出すお金のが大きいので、その分の遺失利益があるからです。

したがって最大利益を狙うなら、すぐにLump Sumです。

しかしDCAにも利点はあり、基本的に投資全額をピークで買うことがありえないという点です(分割で買ったときの評価額が全て同額かつピークの時のみ偽が成り立つけど、現実的にありえない)。risk toleranceを高める投資法です。

したがって「自分が値下がりに対して精神的に耐えれない」タイプなら分割して買う、そんなことがなければlump sumで最大利益追求、でいいと思います。当たるも八卦当たらぬも八卦。

なおIRAの場合は、そもそも少なくとも年単位でDCAなので深く考えずに年毎lump sumでいいと思います。
私は年初に済ませてしまいます。

余談ですが、個別株、指数/株式先物オプション、商品先物、投資信託、債権と色々試してみた通りすがり個人の意見的には「今買わないと買えなくなる。早く買わないと損をする」という感覚が(特にメディアで)芽生えたあたりがどの金融商品でもピークです。いずれblack swanは来るでしょうが、まだかな〜ってな気がします。

私はIRAには年初に上限まで拠出してすぐにリスク資産に全額投資しました(例年そうしており、今年も同じです)。他の方も書いておられますが、マーケットがどう動くかがわからない多くの人にとっては、できることはリスクの調整と適切な資産配分のみであり、これらが許す限りなるべく長くリスクを取っていること(すなわち資金ができ次第投資して、消費する以外の理由では引き上げずに入れっぱなしにする)が平均的なリターンを高めるためにできる唯一の手段だからです。ただし、資産配分上の都合から、私は米国株式クラスにはもう1年以上追加投資をしていません(勝手に値上がりしてポートフォリオ内での配分も十分に増えていっているため)。したがって、結果的に「最高値を更新」し続けて「割高感」を持たれがちな資産への投資は避けている形になっています。それなりにほどよく分散したポートフォリオを持っていれば、割高かどうかの判断を自分でつけなくても自ずとそういう形になるのではないでしょうか？

マーケットの動きは自分にはわからないと割り切った上で投資している場合、「割高感」のようなことが問題になるとすれば、仮に値下がりしたとしたときに心が折れるくらいのリスク資産を持ってしまっていないかということでしょう。たとえばいまの残高から3割下落した状態を想定してみて、それで慌てて売ってしまうような自分が想像できるのであれば、その種の高リスク資産にさらに追加投資するのは控えた方がいいでしょうし、もしかしたらいま保有している高リスク資産の割合を減らすべきですらあるかもしれません。逆に、そのくらいの下落があっても平静でいられる自信があるのなら、当たるかどうかもわからないマーケットの動きを心配してわざわざ投資時期を遅らせる意味はないと思います。

もちろん、もしマーケットの動きを読み取って「高い時に一度売って値下がりしたところで買い戻す」ような方法でリターンを高めることを狙っているのであれば話はまったく別です。ただ、そのような目的なのでしたらここのような掲示板で意見を求めても無駄でしょう。素人のいい加減な市場予想が得られるだけですし、それを信じて行動して失敗しても、意見の主が補填してくれるわけでもありません。